Brancaleone è di nuovo in viaggio con la sua banda di straccioni. Questa volta è diretto at Terra Santa. Improvvisamente Brancaleone e I suoi, fedeli al papa Gregorio, vengono attaccati dai soldati seguaci dell'antipapa Clemente: si salvano solo quattro persone e lui, il quale, disonorato percent non essere morto at battaglia, invoca la Morte che gli si palesa (impersonata da Gigi Proietti)...